知错不改-止损是艺术

知错不改

最近的两笔交易又是因为止损过小导致亏损，搜索了下本站文字，类似的错误犯了又犯，知错不改。

《止损的艺术》提到了止损是艺术，需要设置止损，且方法不一，是艺术活；《从浮盈到止损》提到了没有移动止损（止盈），从盈利变成了亏损；《止损位的设置》又是一次错误，只是说明了一种止损方法。从5年前交易的错误，到现在还在犯类似的错误。“唯一的教训是没从历史中吸取教训”。

有所进步

好一点的地方是，现在对于止损的认知有所改变，有所进步。

有人提过不需要止损，仔细看其观点，是有前提的。一个方面是，进场时间完美，且价格处在相对的高低点，再往上或往下的空间也不多了；另一方面是，风险控制从仓位角度已经能有效控制了，就算开的仓位爆掉，也无关大局。这一点和《知行合一为何难》提到的超体系类似，他也是一开始不设置止损的，等行情发展一段时间，再考虑止损（止盈）。

进一步想

需要止损？

止损的目的主要是控制风险，主要是为了防止“硬扛”导致的爆仓；或者是为了“试错”，尤其是左侧交易，当价格到了历史高低点，就进场了，止损控制在历史高低点再远一点的位置，比如1个ATR，如果试对了，那么盈亏比将很高。

除了这两个主要目的，其他想法应该是错的，比如自己的止损出发点，似乎是为了减少损失，防止误判且损失不要过大，减少内心的不安全感“只是这点损失，还好还好”。然而，就是这样的想法导致了止损设置的不合理性，导致了进场点过于随意，最后轻易地被聪明资金扫掉。

止损错了？

最主要的原因，还是出发点不对，只是为了减少损失而减少内心的不安全感，平复损失厌恶的心理。

止损没有错，只是用错了。它不是安慰剂，而应该是试错剂。

如果出发点对了，下一个考虑的是进场点。进场点不对，止损就不对。

如何设置？

问题很大，方法很多，和交易体系/系统密切相关，就如上文提的，也是一门艺术，灵活多变，并没有定式。

如果是趋势交易，那么止损应该是趋势开始时，回踩左侧相对低点不破，又回到趋势方向，以右侧低点下方位置附近为止损点。

如果是震荡区间的高抛低吸呢？区间上下沿附近位置作为止损点。在震荡行情是，如果是波段交易者，很容易做突破点进场，然后由于假突破被动地在震荡区间边沿上下来回打脸。

如果是极限反转交易，止损就该设置在历史高低点的附近，以若干个ATR为限，盈亏比最高；当然胜率就不一定了。

如果是趋势跟随者，那么止损应该设置在趋势线/均线的上方下方附近，参考ATR而设置，这时的止损设置可以随着行情的发展演变成保护性的止盈。

几个如果说明了几种交易系统，当然还有其他方式，这里只是说明了止损是艺术，无定式。

回头来看

大概明白了止损的意义和设置方式，就一定懂止损了吗？未必。

归根结底，还是和自个的交易系统/体系没有健全有关系，且从日内交易转向波段交易。转型是痛苦的，当下必死，前途未卜。操作上有太多的随机性、主观性。能做到等待是一方面，但还是没控制住手。该有的纪律有列出来，并没有很好地执行。比如不该在“前不着村后不着店”的空中进场，也就是没有支撑和阻力的空中进场（I2505）；比如不该在下跌趋势中去做一点都没有性价比的反弹（FG2505），这些都是不该犯的错误。

到底波段交易该是怎么样的？什么是最佳进场点？进场信号？是形态突破？还是等待回踩？止损点？盈亏比？等等，需要列出来，类似Checklist。一季度即将结束，去年底的计划尚未完成。拖沓了。